Generación Z en Reino Unido planifica su jubilación sin contar con pensión estatal

Joel, un ingeniero de poco más de 20 años que vive con sus padres en Londres, acaba de conseguir su primer empleo profesional después de varios años en trabajos con salarios más bajos. En lugar de gastar el dinero extra en vacaciones o ahorrar para una vivienda, ha decidido aumentar sus contribuciones a su pensión laboral privada. La razón es contundente: no cree que recibirá ningún tipo de pensión estatal, según informó a la BBC.

"No creo que vaya a recibir una pensión estatal. Sé que muchas personas de mi edad no creen que vayan a recibirla... Simplemente no habrá suficiente dinero", dijo Joel.

Esta perspectiva no es aislada. Como Joel, alrededor de la mitad de la Generación Z, aquellos nacidos entre 1997 y 2012, afirma no esperar que la pensión estatal exista para cuando se jubilen, según reporta la BBC. Esta generación ha crecido con titulares constantes sobre el envejecimiento poblacional, una población en edad laboral proporcionalmente menor y la presión que enfrentan las finanzas gubernamentales.

"Simplemente no tiene sentido matemáticamente... Tiene que llegar un punto en que esa pensión estatal esté ocupando demasiado del presupuesto y no pueda existir de la manera en que existe ahora", explicó Joel.

LA EDAD DE JUBILACIÓN EN CONSTANTE AUMENTO

La edad de la pensión estatal en Reino Unido está cambiando. A principios de abril, la edad a la que se recibe comenzó a aumentar gradualmente, pasando de 66 años a 67 años para marzo de 2028, según la BBC. Está programado que aumente nuevamente en 20 años a 68 años, aunque esto podría ocurrir antes ya que el gobierno tiene una revisión independiente en curso.

Esta situación frustra a Connor, un gerente de tienda de 27 años que contactó a la BBC a través de BBC Your Voice. "En este momento tendré 68 años para cuando pueda jubilarme, pero creo que probablemente estaré más cerca de los 75, si soy honesto", dijo Connor.

Más de 13 millones de personas, el 19% de la población británica, tienen actualmente edad de pensión estatal, según datos citados por la BBC. Para 2050, incluso con la edad de pensión estatal aumentando a 68 años, se proyecta que ese grupo supere los 15 millones de personas, casi una cuarta parte de la población, con cifras proyectadas para acercarse a los 17 millones para la década de 2070. En otras palabras, habrá muchas más personas calificando para la pensión estatal y menos personas trabajadoras, como proporción, pagando impuestos para cubrir la factura.

Al mismo tiempo, casi la mitad de los adultos en edad laboral no están contribuyendo a una pensión privada, según la BBC. Esto significa que muchos dependerán únicamente de la pensión estatal para sus ingresos de jubilación, y con tasas de pobreza relativa entre pensionistas actualmente en 14%, ya se puede ver cuán difícil puede ser esto.

LLAMADOS A ELIMINAR EL "TRIPLE CANDADO"

Para quienes alcanzan el hito de la pensión estatal hoy, siempre que hayan realizado 35 años de contribuciones al Seguro Nacional, tienen derecho a 241.30 libras esterlinas por semana, según la BBC.

Esa cantidad aumenta cada año para ayudar a las personas a mantener el ritmo del aumento del costo de vida. Desde 2011, los aumentos de pensión han sido garantizados por el "triple candado" (triple lock), lo que significa que el aumento coincidirá con la tasa de inflación, los ingresos promedio o el 2.5%, lo que sea mayor.

Pero en las últimas semanas, varias organizaciones han pedido que se reescriban las reglas, según reporta la BBC.

El grupo de expertos Resolution Foundation, de centro-izquierda, ha argumentado a favor de eliminar el triple candado, diciendo que continuar priorizando los ingresos de los pensionistas sobre los adultos en edad laboral y los niños sería injusto, según la BBC.

Mientras tanto, el Instituto Tony Blair, un grupo de expertos establecido por el ex primer ministro, va más allá y ha pedido que se elimine toda la pensión estatal y se reemplace con un nuevo "Fondo de Vida" (Lifespan Fund), según la BBC. Thomas Smith, director de política económica del Instituto Tony Blair, argumentó: "El sistema de pensión estatal de Gran Bretaña fue construido para una era diferente. No podemos seguir vertiendo dinero en un sistema que es cada vez más inasequible".

El instituto sugiere eliminar el triple candado y permitir que las personas accedan a parte de su pensión estatal anticipadamente si la necesitan debido a despidos y cambios frecuentes de trabajo, según la BBC.

Esa es una idea que podría atraer a Connor en Chesterfield. Enfrenta un despido de su trabajo en una empresa global de cosméticos, y la capacidad de retirar una pequeña cantidad, efectivamente un retiro de su futura pensión estatal, podría ayudarlo a sobrellevar la situación.

"No hay tantos trabajos disponibles en este momento, desafortunadamente. Todavía vivo en casa con mis padres afortunadamente, pero les pago pensión. Todavía tengo el pago de mi automóvil, todavía tengo que pagar mi seguro", dijo Connor.

Sin embargo, el ex ministro de pensiones Steve Webb argumenta que esos cambios serían "un enorme paso atrás", según la BBC. Dice que el beneficio del sistema actual es su simplicidad, que no debería ser reemplazada con "algo diabólicamente complejo y altamente intrusivo, que tomaría muchas décadas implementar completamente".

El gobierno británico dice que se ha comprometido con el triple candado durante el resto de este parlamento, y que la Comisión de Pensiones, un organismo independiente establecido para revisar el régimen de pensiones privadas del Reino Unido, está examinando "cómo podemos garantizar jubilaciones seguras para los pensionistas del mañana", según la BBC.

Es probable que quienes tienen 20 años no tengan una pensión con triple candado, según el análisis de la BBC. Eso significa que vivir solo con la pensión estatal se volverá más difícil, ya que su valor puede aumentar más lentamente que el costo de alimentos, viajes, ropa y facturas del hogar.

AHORROS NECESARIOS Y ESTRATEGIAS ARRIESGADAS

La escala de lo que los trabajadores más jóvenes pueden necesitar ahorrar añade ansiedad para algunos. La compañía de inversiones Rathbones estima que una persona soltera que se jubila hoy a los 65 años (con la pensión estatal) puede necesitar alrededor de 796,000 libras esterlinas en ahorros para financiar una "jubilación cómoda", según cita la BBC. Si la pensión estatal permanece, una persona de 25 años hoy necesitaría un fondo de alrededor de 1.68 millones de libras para jubilarse cómodamente como persona soltera. Sin la pensión estatal, la cifra para la Generación Z salta a más de 2.4 millones de libras.

En este contexto, Joel dice que muchos de sus amigos están considerando optar por no participar en pensiones privadas y laborales por completo e invertir de forma independiente en su lugar, principalmente en "criptomonedas o fondos indexados y cosas así".

"Hay una sensación, ya sea correcta o incorrecta, de que eso es más seguro que ponerlo en una pensión donde también van a tomar una parte adicional", dijo Joel.

Es posible que las opciones de inversión individuales puedan ganar más que un esquema de pensión, pero es una gran apuesta, advierte la BBC.

La economía del comportamiento sugiere que cuando las personas pierden la confianza en un sistema, tienden a optar por salirse por completo o a sobrecompensar, según el análisis. Ambas opciones pueden ser problemáticas. Ahorrar extra en una pensión privada puede limitar las opciones de vida actuales, pero optar por salirse puede dejar a muchos con ahorros de jubilación más riesgosos, o de hecho ninguno en absoluto.

En el centro de Manchester, Ashleigh, de 23 años, está de acuerdo con Joel en que es poco probable que la pensión estatal llegue a ella: "A este ritmo no creo que nadie vaya a jubilarse nunca, creo que todos tendrán que valerse por sí mismos al final", dijo a la BBC.

Pero como alguien con ingresos más bajos, sus opciones de pensión son menos conservadoras. Cuando trabajaba para un gran minorista, dice que eligió dejar de contribuir a la pensión de inscripción automática de su empleador.

"Opté por salirme. Necesito el dinero ahora", explicó. "Prefiero ahorrar para una casa y al menos tengo algo que mostrar por ello".

Algunos expertos advierten que la brecha entre ricos y pobres en la jubilación podría ampliarse significativamente para esta generación, según la BBC.

La doctora Suzy Morrissey, subdirectora del Instituto de Política de Pensiones, cree que junto con cuánto ahorre la Generación Z de forma privada, otro factor ampliará la división: muchos más de ellos estarán alquilando.

"Alquilar en la jubilación aumenta tus posibilidades de pobreza como pensionista, y enfrentan desafíos para ahorrar, como personas jóvenes, que las generaciones anteriores no enfrentaron cuando tenían la misma edad", dijo Morrissey a la BBC. "Si tenemos personas pagando alquiler en la jubilación que no tienen grandes fondos de pensión para cubrir esos gastos, entonces eso equivale a un mayor riesgo de pobreza como pensionista".

Pero Morrissey ve un lado positivo: la inscripción automática en pensiones, el sistema que automáticamente coloca a la mayoría de los empleados en una pensión laboral a menos que opten por salirse. Si han sido empleados, "habrán pasado su vida laboral contribuyendo a un fondo de pensión, y serán la primera generación que habrá pasado toda su vida haciendo eso", según dijo a la BBC.

Será un respaldo para muchos, pero la tasa de contribución mínima es poco probable que sea suficiente para una jubilación cómoda, según el análisis. No es automático para los trabajadores autónomos y personas como Ashleigh han optado por salirse debido a presiones financieras inmediatas, por lo que parece que muchos no verán el beneficio de ese lado positivo.

"MINI JUBILACIONES" COMO RESPUESTA

Para algunos, la respuesta a un futuro incierto es centrarse en el presente.

Lauren, de Hull, dice: "El dinero siempre vuelve, el tiempo no. El mundo es tan vasto, ¡no deberíamos esperar hasta los últimos 10/20 años de nuestras vidas para salir y verlo!", según declaró a la BBC.

A los 24 años, está a punto de tomarse seis meses de descanso de su trabajo como coordinadora de negocios. Es una de un número creciente que planea tomar descansos regulares en su carrera, o "años sabáticos para adultos", que muchos están denominando "mini jubilación". Una encuesta de HSBC en Reino Unido de 2025 encontró que el 63% de la Generación Z planea tomar al menos una mini jubilación, en comparación con el 32% de la Generación X y el 13% de los Baby Boomers, según cita la BBC.

"La mayoría de mis amigos no pagan pensiones y en su lugar deciden tomar todo su salario (después de impuestos) y gastarlo como mejor les parezca. Una gran proporción se destina a viajes o vacaciones", dijo Lauren.

"Actualmente no pago una pensión, de hecho nunca lo he hecho. Prefiero tener mi dinero ahora y usarlo para vivir la vida", agregó.

Pero hay una advertencia para la Generación Z de la experiencia de las mujeres Waspi, cientos de miles nacidas en la década de 1950 que, según los activistas, han sufrido debido a aumentos mal comunicados en la edad de pensión estatal, según la BBC. Su shock financiero muestra que los costos pueden volverse claros solo cuando es demasiado tarde para corregir el rumbo.

Si las sospechas de la Generación Z son correctas y la pensión estatal se convierte en una parte menos confiable de los ingresos en la vida posterior, entonces más tendrán que adoptar un enfoque totalmente diferente para la jubilación, los ahorros y las decisiones de vida para navegar el nuevo panorama, concluye el análisis de la BBC.