La tasa hipotecaria referencial a tasa fija a 30 años aumentó a 6,55% frente al 6,49% de la semana anterior, según Freddie Mac. Hace un año, la tasa promedio era de 6,75%. Este nivel representa el más alto desde el 28 de agosto, cuando alcanzó un 6,56%.

El incremento de las tasas hipotecarias responde a múltiples factores interconectados. Las políticas de tasas de interés de la Reserva Federal, las expectativas de los inversionistas en el mercado de bonos sobre la economía y la inflación, y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años influyen directamente en las tasas hipotecarias. Los prestamistas utilizan el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años como guía para fijar el precio de los préstamos hipotecarios.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se ubicaba en 4,57% el jueves, frente al 4,54% de hace una semana. Antes del inicio de la guerra con Irán, a finales de febrero, era de apenas 3,97%. Esta diferencia de 0,60 puntos porcentuales refleja directamente el impacto del conflicto en los mercados financieros.

Las tasas han estado subiendo considerablemente durante 2026, principalmente debido a que la guerra con Irán ha disparado los precios del crudo, avivando las expectativas de una mayor inflación. Este aumento en el rendimiento de los bonos a largo plazo ha provocado que las tasas hipotecarias tiendan al alza de manera persistente.

El impacto en los compradores de vivienda es inmediato y significativo. Las tasas hipotecarias más elevadas pueden sumar cientos de dólares al mes para los prestatarios, limitando el poder de compra en un momento en que los problemas de asequibilidad siguen dejando al margen a muchas personas que aspiran a adquirir una vivienda.

Las hipotecas a tasa fija a 15 años, que suelen buscar los prestatarios que refinancian un préstamo hipotecario, también subieron esta semana a 5,93% desde el 5,82% de la semana anterior. Hace un año, estaba en 5,92%.

A finales de febrero, la tasa promedio de una hipoteca a 30 años se ubicó por debajo del 6% por primera vez desde finales de 2022, lo que demuestra la volatilidad del mercado en los últimos meses.

Los datos del mercado inmobiliario muestran signos de desaceleración. Las ventas pendientes de viviendas en Estados Unidos cayeron un 5,4% en junio respecto del mes anterior y bajaron 0,3% frente a junio del año pasado, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Por lo general, hay un desfase de uno o dos meses entre la firma de un contrato y el momento en que se finaliza la venta, lo que convierte a las ventas pendientes de viviendas en un indicador de corto plazo para el mercado inmobiliario. El recuento mensual más reciente apunta a una posible desaceleración en las ventas este verano.

Los datos sobre solicitudes de hipotecas también señalan que la tendencia al alza de las tasas hipotecarias ha dado a algunos posibles compradores de vivienda motivos para hacer una pausa. Las solicitudes de hipotecas, que incluyen préstamos para comprar una vivienda o refinanciar una hipoteca existente, cayeron 2,7% la semana pasada respecto de la semana anterior, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios. El retroceso se debió principalmente a una caída de 7% en las solicitudes para comprar una vivienda.

Sin embargo, hay señales de que la presión inflacionaria podría estar moderándose. Un informe dado a conocer esta semana reveló que los precios que pagaron los consumidores en gasolina, ropa y otros bienes se moderaron el mes pasado, lo que podría ayudar a aliviar la presión sobre la Reserva Federal, que sopesa la posibilidad de aumentar las tasas de interés.

Hannah Jones, economista sénior de Realtor.com, señaló que esa lectura de inflación más moderada "es un paso en la dirección correcta, pero hasta que las tasas hipotecarias realmente sigan el mismo camino, los compradores seguirán sintiendo el apretón de unos costos de endeudamiento obstinadamente altos incluso mientras otras condiciones mejoran".

La Reserva Federal no fija las tasas hipotecarias directamente, pero los inversionistas de bonos siguen de cerca sus decisiones de aumentar o reducir su tasa de interés a corto plazo, lo que en última instancia puede afectar el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años.

Aunque la tasa hipotecaria promedio a largo plazo sigue siendo más baja que a esta altura del año pasado, su trayectoria ascendente ha pesado sobre la venta de viviendas durante 2026. La combinación de tasas hipotecarias elevadas y problemas persistentes de asequibilidad de vivienda continúa limitando el acceso al mercado inmobiliario para millones de estadounidenses, mientras que los inversionistas y prestamistas monitorean de cerca la evolución de la inflación y las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.