El lanzamiento de Trump Accounts fue marcado con el histórico toque de la campana de apertura de Wall Street en la Oficina Oval esta semana, según reportó la BBC. Sin embargo, no todos están convencidos de que el proyecto logre cumplir su objetivo de dar a las nuevas generaciones una participación en lo que se denomina el sueño americano.

Las cuentas de ahorro están ahora disponibles para todos los menores estadounidenses menores de 18 años con un número de seguro social válido. Los padres pueden crear las cuentas simplemente descargando una aplicación. Familias, amigos y empleadores pueden contribuir hasta 5.000 dólares anuales por menor, quien puede acceder a los fondos cuando cumple 18 años.

Por ley, el dinero debe invertirse en un fondo de índice de bajo costo diseñado para crecimiento a largo plazo. Aunque el dinero crece libre de impuestos, los retiros están sujetos a impuestos y a una posible penalización del 10% si se realizan antes de los 59 años y medio. Para evitar esta penalización, el dinero debe asignarse a propósitos específicos como educación superior, compra o construcción de una primera vivienda, o gastos de emergencia personal.

Trump Accounts se suma a otros esquemas de ahorro con ventajas fiscales existentes que los estadounidenses pueden utilizar para jubilación, como las cuentas IRA, o para propósitos educativos, como los planes 529, que los padres utilizan para ahorrar para los gastos universitarios de sus hijos.

La Casa Blanca ha argumentado que Trump Accounts ofrecen a millones de menores una forma de acceder a la propiedad de acciones en Estados Unidos, que históricamente ha estado "distribuida de manera desigual, con muchos hogares —especialmente familias más jóvenes y de bajos ingresos— teniendo poca o ninguna exposición", según la BBC.

Sin embargo, Will McBride, economista jefe de la fundación de estudios Tax Foundation, sostiene que el esquema es demasiado complicado para registrarse, lo que resultará, en su opinión, en una "minoría que se beneficia". Sugiere que quienes aprovecharán serán los padres de menores que sean "relativamente bien informados, relativamente acomodados, relativamente atentos [y] tengan sus asuntos en orden".

Por el contrario, Andy Blocker, jefe de política, regulación y relaciones gubernamentales de la firma de servicios financieros Edward Jones, cree que la contribución de 1.000 dólares para bebés nacidos durante el segundo mandato de Trump eliminará una "barrera de no tener nada con qué comenzar". "Si para fin de año más familias tienen un camino claro para comenzar a ahorrar e invertir para el futuro financiero de sus hijos, eso es éxito", sugiere.

Adam Michel, director de estudios de política fiscal del Instituto Cato, dice que la idea del esquema es admirable, pero advierte que podría "no estar a la altura de la retórica". Señala que el beneficio principal es el subsidio inicial de 1.000 dólares, pero sugiere que muchas familias estarían mejor utilizando cuentas de ahorro existentes. También señala barreras como las penalizaciones por retiro anticipado, como se ve en otras cuentas de ahorro, añadiendo que los menores de familias de bajos ingresos podrían sentirse obligados a sacar el dinero cuando cumplan 18 años para "ayudar a llegar a fin de mes", y por lo tanto tendrían que pagar una penalización. "Trump Accounts no soluciona ese problema", afirma Michel.

Según la BBC, se entiende que aproximadamente seis millones de familias se habían registrado antes de que Trump Accounts entrara en vigor el 4 de julio, lo que representa una fracción de las decenas de millones de menores que podrían ser elegibles. La Casa Blanca informó el lunes que el subsidio de 1.000 dólares para bebés había sido depositado en más de medio millón de cuentas hasta ese momento. Aproximadamente 3,6 millones de menores nacieron en Estados Unidos en 2025, según datos provisionales.

Trump Accounts estima que el fondo inicial de 1.000 dólares podría aumentar a 6.000 dólares cuando un menor cumple 18 años, incluso sin contribuciones adicionales. Sus cálculos se basan en promedios históricos del S&P 500, pero advierte que los resultados reales pueden diferir y no están garantizados. Si se añadieran 250 dólares anuales a la cuenta de un menor, el fondo podría valer 19.000 dólares cuando cumple 18 años, según el esquema. Podría ser tan alto como 271.000 dólares si miembros de la familia o empleadores contribuyen el máximo de 5.000 dólares anuales.

El esquema cuenta con el respaldo de algunos nombres importantes del mundo empresarial, incluyendo el gigante de inversiones BlackRock, que afirmó que aproximadamente el 40% de los estadounidenses no tienen exposición a los mercados financieros. Varias empresas estadounidenses, incluyendo el gigante de pagos con tarjeta Visa y la empresa tecnológica Dell, también han prometido apoyo para el esquema.

El programa surge en un contexto donde el costo de vida sigue siendo un problema importante antes de las elecciones de mitad de mandato de noviembre. Los expertos fiscales han expresado preocupaciones sobre la complejidad del programa y su capacidad para beneficiar equitativamente a familias de diferentes niveles de ingresos, sugiriendo que podría profundizar las desigualdades existentes en el acceso a inversiones en lugar de reducirlas.