El Banco de Inglaterra revisó al alza sus proyecciones sobre el impacto de las hipotecas en los hogares británicos, elevando de cuatro millones a más de cinco millones el número de propietarios que experimentarán aumentos en sus pagos mensuales para finales de 2028, según su último Informe de Estabilidad Financiera.

El incremento en las proyecciones se debe directamente a las consecuencias económicas de la guerra en Irán, que provocó el cierre del estrecho de Ormuz, una vía marítima clave responsable de aproximadamente una quinta parte del suministro energético mundial, según el informe del Banco de Inglaterra. Este cierre impulsó los precios del petróleo y el gas, lo que a su vez elevó la inflación y aumentó la probabilidad de que los bancos centrales incrementaran las tasas de interés.

**Impacto en los pagos mensuales**

Un propietario típico que renueve su hipoteca de tasa fija en los próximos dos años enfrentará un aumento de 45 libras esterlinas en su pago mensual, según el Banco de Inglaterra. Esta cifra contrasta con el aumento típico de 120 libras que experimentaron quienes renovaron sus contratos entre finales de 2022 y finales de 2024.

Sin embargo, 750.000 propietarios que actualmente pagan menos del 3% de interés en sus hipotecas verán vencer estos productos este año y enfrentarán un aumento promedio de 170 libras mensuales en sus pagos, según el banco central.

Para algunos propietarios, el impacto es aún mayor. Saima Siddiqui, de 33 años, refinanciará pronto su apartamento de un dormitorio en Surrey por primera vez y enfrentará un aumento de 200 libras mensuales. "Significa que voy a tener que ser más cuidadosa con otras cosas", dijo Siddiqui, según la BBC. "Estaba bien como estaba, pero las 200 libras extra significan que voy a tener que presupuestar mucho más cuidadosamente".

Siddiqui, que vive sola, había conseguido una tasa fija del 1,8% durante cinco años cuando compró su primera vivienda. "Fue una gran sorpresa que el salto fuera tanto. Sé que tenía un buen trato, pero es bastante preocupante. Si continúa aumentando de la misma manera, es difícil continuar viviendo con el mismo estándar si tu salario no aumenta de la misma manera", dijo.

**Tasas de interés y el mercado hipotecario**

Más de ocho de cada diez clientes hipotecarios tienen contratos de tasa fija, según el Banco de Inglaterra. La tasa de interés en este tipo de hipoteca no cambia hasta que el contrato expira, generalmente después de dos o cinco años, momento en el cual se elige uno nuevo para reemplazarlo.

Más de dos millones de prestatarios con un contrato fijo de dos años que vence antes de finales de 2028 estaban proyectados para refinanciar cerca de su tasa existente y ver poco cambio en sus pagos, según el banco central. Sin embargo, estos prestatarios ahora es poco probable que vean caer sus pagos en los próximos años, como se había pronosticado antes del conflicto en Irán.

Las tasas de interés más altas de lo esperado fueron trasladadas a los propietarios por los bancos, elevando las tasas hipotecarias tanto para compradores primerizos como para quienes refinancian. La tasa fija promedio a dos años saltó del 4,83% a principios de marzo a un pico del 5,90% el 12 de abril, según el servicio de información financiera Moneyfacts. Desde entonces ha bajado al 5,49%.

**Contexto económico y político**

El informe representa el último ejemplo de la desafiante herencia económica que enfrenta Andy Burnham, quien se espera que asuma el cargo de líder laborista y primer ministro en sustitución de Sir Keir Starmer este mes, según la BBC.

Las finanzas públicas del Reino Unido se encuentran en una posición "desafiante", según el informe, con la deuda proyectada para triplicarse aproximadamente hasta casi el 300% del PIB en los próximos 50 años sin acción gubernamental.

El último informe de Riesgos Fiscales y Sostenibilidad del Banco de Inglaterra también advirtió que "los resultados fiscales insostenibles que pueden no ocurrir durante algunos años son el desafío de hoy, no el de mañana".

Para mantener la deuda en sus niveles de 2030-31, en el 95% del PIB, se requeriría recortar el gasto en aproximadamente el tamaño de todo el presupuesto de educación, o el equivalente al dinero recaudado a través del impuesto de sociedades, según el informe.

**Resiliencia de los hogares**

A pesar de los desafíos, el informe sugirió que las finanzas de los hogares permanecen resilientes "incluso en un entorno externo desafiante". La deuda de los hogares se mantiene baja en relación con los promedios históricos, según el Banco de Inglaterra.

Aunque algunos hogares vulnerables de bajos ingresos permanecen más expuestos, el banco central dijo que es poco probable que la deuda conduzca a reducciones bruscas en el consumo. El informe señaló que estos hogares "gastan una mayor proporción de sus ingresos en elementos esenciales, limitando su capacidad para ajustar el gasto en respuesta a precios más altos".

**Riesgos cibernéticos**

En otra sección del informe, el Banco de Inglaterra señaló que los rápidos avances en inteligencia artificial han llevado a riesgos elevados sobre ataques cibernéticos, aunque no proporcionó detalles adicionales sobre esta amenaza.

**Implicaciones futuras**

La situación plantea desafíos significativos tanto para los propietarios individuales como para el gobierno entrante. Los propietarios que renovaron sus hipotecas durante el período de tasas históricamente bajas ahora enfrentan ajustes sustanciales en sus presupuestos mensuales, mientras que el gobierno debe equilibrar la necesidad de mantener la sostenibilidad fiscal con el apoyo a los hogares vulnerables.

La diferencia entre el aumento promedio de 45 libras para la mayoría de los propietarios y el aumento de 170 libras para aquellos que salen de tasas inferiores al 3% ilustra cómo el impacto varía significativamente según el momento en que los propietarios aseguraron sus tasas iniciales. Aquellos que compraron o refinanciaron durante el período de tasas ultra bajas enfrentan el ajuste más severo.

El hecho de que más de dos millones de prestatarios ya no puedan esperar ver caer sus pagos hipotecarios en los próximos años, como se había proyectado antes de la guerra en Irán, representa un cambio significativo en las expectativas económicas de los hogares británicos y podría tener implicaciones para el consumo y el crecimiento económico general del país.